Analisa Tingkat Kesehatan Bank Muamalat Indonesia (BMI) Periode 2020-2024 dengan Metode RGEC, Analisa Efesiensi, Analisa Stabilitas dan Prediksi Kebangkrutan

Umiyati; Sabrian Farabi; Arina Amanda; Azkania Nabila

doi:10.53697/emak.v7i1.3334

Authors

Umiyati UIN Syarif Hidayatullah Jakarta
Sabrian Anggur Ramanudin Farabi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta
Arina Amanda UIN Syarif Hidayatullah Jakarta
Azkania Nabila UIN Syarif Hidayatullah Jakarta

DOI:

https://doi.org/10.53697/emak.v7i1.3334

Keywords:

RGEC, Efisiensi, Stabilitas, Altman Z-Score, Kesehatan Bank

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menilai tingkat kesehatan Bank Muamalat Indonesia (BMI) selama periode 2020–2024 melalui pendekatan RGEC, pengukuran efisiensi, analisis stabilitas keuangan, serta prediksi potensi kebangkrutan menggunakan metode Altman Z-Score Modifikasi. Penelitian menggunakan metode deskriptif kuantitatif dengan memanfaatkan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan, laporan Good Corporate Governance (GCG), dan laporan tahunan BMI. Hasil analisis menunjukkan bahwa aspek Risk Profile berada dalam kondisi sangat sehat, tercermin dari rasio NPF dan FDR yang stabil pada peringkat PK-1. Penerapan GCG berada pada kategori cukup baik hingga baik sepanjang periode pengamatan. Di sisi lain, kinerja Earnings menunjukkan hasil yang kurang memuaskan, karena ROA, ROE, dan BOPO menggambarkan profitabilitas rendah serta efisiensi operasional yang belum optimal. Aspek Capital berada dalam kondisi sangat kuat, didukung nilai CAR yang konsisten tinggi. Analisis efisiensi menggunakan Frontier Analyst Application dengan pendekatan Data Envelopment Analysis (DEA) menemukan bahwa BMI hanya mencapai efisiensi penuh pada tahun 2020, 2021, dan 2023, sementara 2022 dan 2024 menunjukkan ketidakefisienan akibat peningkatan biaya operasional dan pemanfaatan input yang belum maksimal. Pengukuran stabilitas menggunakan Z-score menunjukkan bahwa BMI memiliki ketahanan finansial yang sangat tinggi. Sementara itu, hasil Altman Z-Score Modifikasi menempatkan BMI pada kondisi grey area pada 2020, namun berada dalam zona aman pada 2021–2024, mencerminkan perbaikan struktur keuangan dan kualitas aset. Secara keseluruhan, BMI berada dalam kondisi sehat pada aspek risiko, permodalan, dan stabilitas, meskipun peningkatan profitabilitas dan efisiensi masih diperlukan untuk memperkuat kinerja jangka panjang.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Bank Muamalat Indonesia. (2020). Annual Report. Diunduh pada 10 November 2025, dari www.bankmuamalat.co.id

Bank Muamalat Indonesia. (2021). Annual Report. Diunduh pada 10 November 2025, dari www.bankmuamalat.co.id

Bank Muamalat Indonesia. (2022). Annual Report. Diunduh pada 10 November 2025, dari www.bankmuamalat.co.id

Bank Muamalat Indonesia. (2023). Annual Report. Diunduh pada 10 November 2025, dari www.bankmuamalat.co.id

Bank Muamalat Indonesia. (2024). Annual Report. Diunduh pada 10 November 2025, dari www.bankmuamalat.co.id

Adnyana, I. M., & Firdaus, S. (2020). Prediksi Financial Distress dengan Model Altman Z-Score Modifikasi pada Perusahaan Asuransi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen.

Afiqoh, L., & Laila, N. (2018). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Risiko Kebangkrutan Bank Umum Syariah Di Indonesia (Metode Altman Z-Score Modifikasi). Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam, (4)(2).

Altman, E. I. (1968). Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. The Journal of Finance, (23)(4).

Anisa, V. D., & Suhermin. (2016). Analisis Variabel Kebangkrutan Terhadap Financial Distress Dengan Metode Altman Z- Score. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen, (5)(5).

Budisantoso, T., & Nuritmo. (2014). Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Salmeba Empat.

Fatoni, A. (2022). Pengaruh Kebijakan Restrukturisasi Pembiayaan, Ukuran Bank, Non Performing Financing, dan Produk Domestik Bruto Terhadap Stabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia. JUrnal Ekonomi dan Bisnis, (19)(2), 140-148.

Fatoni, A., & Sidiq, S. (2019). Analisis Perbandingan Stabilitas Sistem Perbankan Syariah dan Konvensional di Inodnesia. Jurnal Ekonomi, Keuangan, Perbankan dan Akuntansi, (11)(2).

Fauziah, Febriyanti, A., & Nisa, N. H. (2020). Inklusi Keuangan dan Stabilitas Sistem Keuangan (Bank Z-Score) di Asia. Jurnal Ekonomi dan Kewirausahaan, (14)(1), 20-47.

Fitriano, Y., & Sofyan, R. M. (2019). Analisis Tingkat Kesehatan Bank dengan Penerapan Metode RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings dan Capital) pada PT. Bank Bengkulu. Management Insight : Jurnal Ilmiah Manajemen.

Indonesia, B. M. (2024). Laporan Tahunan 2024. Bank Muamalat Indonesia.

Indonesia, I. B. (2016). Manajemen KEsehatan Bank Berbasis Risiko. Jakarta: Gramedia Pustaka Utama.

Jokipii, T., & Monnin, P. (2013). The impact of banking sector stability on the real economy. Journal of International Money and Finance, 1-16.

Kurnia, R., & Wira, A. (2024). Analisis Laporan Keuangan Bank Syariah Teori dan Praktik. Depok: Rajawali Pers.

Luluk, A., & Nisful, L. (2018). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Risiko Kebangkrutan Bank Umum Syariah Di Indonesia (Metode Altman Z-Score Modifikasi). Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam, (4)(2), 166-183.

Mandasari, J. (2022). Analisis Kinerja Keuangan Berdasarkan Prinsip RGEC (RIsk Profile, Good Corporate Goveernance, Earning and Capital) Pada Bank Syariah Tahun 2017-2019 (Studi Kasus di Perbankan Syariah). Jurnal Ekonomi Syariah Pelita Bangsa.

Muflihah, H., Yumsinah, S., & Melisa. (2024). Analisis Perbandingan Efisiensi Kinerja Bank Muamalat Indonesia Sebelum dan Selama Pandemi Covid-19 Dengan Menggunakan Metode Data Envelopment Analysis (DEA). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 10(02).

Pratikto, M. I., Qanita, A., & Maghfiroh, R. U. (2020). Analisis Tingkat Kesehatan dan Potensi Financial Distress dengan Metode RGEC Pada BNI Syariah Tahun 2014-2018. El-Qist: Journal of Islamic Economics and Business (JIEB) (9)(1), 87-101.

Putri, A. Z. (2023). Pengaruh Kebijakan Restrukturisasi Pembiayaan dan Tingkat Efisiensi Terhadap Stabilitas Sistem Keuangan Bank Syariah Di Indonesia dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Kontrol (Study Kasus Pada Saat Pandemi Covid 19 Tahun 2019-2021). Jurnal Magister Ekonomi Syariah, (2)(1).

Rahmaniah, M., & Wibowo, H. (2015). Analisis Potensi Terjadinya Financial Distress pada Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, (3)(1).

Rudianto. (2013). Akuntansi Manajemen : Informasi untuk Pengambilan Keputusan Strategis. Jakarta: Erlangga.

Rustam, B. R. (2013). Manajemen Risiko Perbankan Syariah di Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.

Sukirno, Haryadi, & Budiarti, L. (2014). Prediksi Financial Distress pada Koperasi di Kabupaten Pemalah. Jurnal Akuntansi dan Auditing, (10)(2), 157-180.

Sunarsih. (2017). Analisis Perbandingan Tingkat Efisiensi Perbankan Syari'ah dan Konvensional di Indonesia. Jurnal Ilmu Syariah dan Hukum, (51)(1), 225-250.

Uno, N. N., Badu, R., & Taruh, V. (2025). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Dengan Metode Rgec Pada Bank Swasta Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2020-2023. Jurnal Ilmu Ekonomi, (8)(2), 819-827.

Weli, H., & Tobing, V. C. (2017). Ananlisis Metode RGEC untuk Menilai TIngkst Kesehatan Bank Pada BPR Konvensional di Provinsi Kepulauan Riau. Jurnal Universitas Putera Batam.

Weo, A. S., Amtiran, P. Y., & Ballo, F. W. (2022). Analisis FInancial Distress pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Periode 2014-2018. JOURNAL OF MANAGEMENT Small and Medium Entreprises (SME’s), Vol 15, No. 1,.